استراتيجيات التداول الكمية بسيطة

ونظرة واضحة للمستثمرين التردد تجارة الكمية وعالية، من الأفراد ذوي الملاءة المالية لصناديق التقاعد، تبقى مفتون في كمية التداول يرجع ذلك أساسا إلى عائدات كبرى التي يمكن توليدها من قبل الممارسين. ومع ذلك، وقلة فهم في الواقع ما يجري داخل هذه استراتيجيات التداول الصندوق الأسود. هذا هو السبب في مدير صندوق خبراء ريشي نارانج خلقت الطبعة الثانية المحدثة من داخل الصندوق الأسود. من ناحية غير الرياضية وتكملها الحكايات والقصص الواقعية يشرح هذا الدليل كيفية الكمية استراتيجيات التداول فعلا العمل. مكتوبة بأسلوب بسيط ويمكن الوصول إليها، وهذا الكتاب أيضا يشرح بمهارة كيف ضليع في الرياضيات تناسب الاستراتيجيات في محفظة، لماذا هم قيما، وكيفية تقييم مدير ضليع في الرياضيات. قسم المضافة حديثا على التداول ارتفاع وتيرة يلقي بالمثل الضوء على قضية ساخنة بالنسبة لكثير من المشاركين في السوق. الطبعة الثانية من داخل الصندوق الأسود يشمل: إن إزالة الغموض محدثة من التداول الكمي وكيف quants تجعل معلومات المال أن المستثمرين في حاجة إلى تقييم الاستراتيجيات الكمية والممارسين شرح كامل وشامل للتداول ذات تردد عال، بما في ذلك العديد من الخلافات التي تحيط هذا النشاط لأي شخص يتطلع إلى التوصل إلى فهم أفضل للالكمي، حسابي أو ارتفاع التداول تردد، داخل الصندوق الأسود هو قراءة للغاية وأوصت. حقوق التأليف والنشر ك ريشي rarang. جميع الحقوق محفوظة تصميم مواقع الإنترنت الحد الأدنى من الموقع barbaracarneiro الخريطة لمحة بسيطة من التحليل الكمي الاستثمار يمكن أن يكون تجربة عاطفية للغاية. الشعب والمنتجات والتاريخ الشركات الطوابق يمكن أن يؤدي المستثمرين لتطوير مرفق إلى أمن خاص. احتمال اكتساب أو فقدان كمية كبيرة من المال يمكن أن يسبب المستثمرين على التصرف بطرق غير عقلانية. جميع المحتملة أعلى مستوياتها، أدنى مستوياته، والمشاعر المرتبطة بالاستثمار يمكن أن تطغى على الهدف النهائي - كسب المال. في محاولة للتركيز على هذا الأخير والقضاء السابق، والنهج الكمي للاستثمار يسعى لدفع الانتباه إلى الأرقام بدلا من الأصول غير الملموسة. وينسب هاري ماركويتز عموما مع بداية حركة الاستثمار الكمية عندما نشرت اختيار المحفظة في مجلة المالية في شهر مارس من عام 1952. ماركويتز استخدام الرياضيات لتحديد التنويع. واستشهد بها في وقت مبكر المتبني لهذا المفهوم يمكن أن تطبق النماذج الرياضية للاستثمار. روبرت ميرتون. شركة رائدة في النظرية المالية الحديثة، وفاز بجائزة نوبل للأبحاث عمله في الطرق الرياضية للمشتقات التسعير. عمل ماركويتز وميرتون وضعت الأساس للنهج الكمي (ضليع في الرياضيات) للاستثمار. على عكس المحللين الاستثمار النوعي التقليدي. quants اتخذ شكل شركات ر زيارة تلتقي فرق الإدارة أو البحث عن منتجات شركات بيع في محاولة للتعرف على ميزة تنافسية. في كثير من الأحيان لا أدري أو يهتمون بالجوانب النوعية من الشركات التي تستثمر فيها، والاعتماد فقط على الرياضيات لاتخاذ قرارات الاستثمار. مديري صناديق التحوط تبنت منهجية والتطورات التكنولوجية التي تزيد من تقدم في الميدان، كما يمكن حساب الخوارزميات المعقدة في طرفة عين الحوسبة. ازدهرت الميدان خلال طفرة الدوت كوم وتمثال نصفي. كما quants تجنبها إلى حد كبير نوبة من تمثال نصفي التكنولوجيا وانهيار سوق. في حين أنها تعثرت في الكساد العظيم. لا تزال استراتيجيات ضليع في الرياضيات المستخدمة اليوم، واكتسبت اهتماما ملحوظا لدورها في تجارة عالية التردد (هفت) التي تعتمد على الرياضيات لاتخاذ قرارات التداول. كما يمارس الاستثمار الكمي على نطاق واسع على حد سواء كنظام مستقل وجنبا إلى جنب مع التحليل النوعي التقليدي على حد سواء تعزيز العودة وتخفيف المخاطر. ، في كل مكان جعل البيانات البيانات صعود عصر الكمبيوتر من الممكن لازمة كميات هائلة من البيانات في فترات قصيرة للغاية من الزمن. وقد أدى ذلك إلى استراتيجيات التداول الكمية تزداد تعقيدا، حيث يسعى التجار لتحديد أنماط ثابتة، نموذج تلك الأنماط واستخدامها للتنبؤ تحركات الأسعار في الأوراق المالية. وquants تنفيذ استراتيجياتها باستخدام البيانات المتاحة للجمهور. تحديد أنماط تمكنهم من اقامة مشغلات التلقائي لشراء أو بيع الأوراق المالية. على سبيل المثال، استراتيجية التداول استنادا إلى أنماط حجم التداول قد حددت وجود علاقة بين حجم التداول والأسعار. إذا، على سبيل المثال، حجم التداول على سهم معين يرتفع عند سعر السهم ق يضرب 25 للسهم الواحد ويسقط عندما يضرب السعر 30 عاما، وهو ضليع في الرياضيات قد بتشكيل لشراء التلقائي في 25.50 وبيع التلقائي في 29.50. استراتيجيات مماثلة يمكن أن يقوم على الأرباح، وتوقعات الأرباح، مفاجآت الأرباح ومجموعة من العوامل الأخرى. في كل حالة، والتجار ضليع في الرياضيات النقي ارتداء الرعاية ر عن الشركة ق توقعات المبيعات، فريق الإدارة، وجودة المنتج أو أي جانب آخر من جوانب أعمالها. فانهم يضعون طلباتهم لشراء وبيع تستند بشكل صارم على الأرقام تمثل في الأنماط التي حددت. ويمكن استخدام تحليل كمي لتحديد الأنماط التي قد تصلح لالصفقات الأمن مربحة، ولكن أن يسن قيمته فقط. في حين جعل المال هو هدف كل مستثمر يمكن أن نفهم، والتحليل الكمي يمكن أن تستخدم أيضا للحد من المخاطر. السعي وراء ما يسمى عائد محسوب المخاطر ينطوي مقارنة تدابير خطر مثل ألفا. بيتا. ، ص التربيعية. الانحراف المعياري ونسبة شارب لتحديد الاستثمارات التي من شأنها توفير أعلى مستوى مقابل مستوى معين من المخاطر. والفكرة هي أن المستثمرين ينبغي أن لا خطر أكبر مما هو ضروري لتحقيق المستوى المستهدف في العودة. لذا، إذا تكشف البيانات أن اثنين من الاستثمارات من المرجح أن عوائد مماثلة ولكن أن أحدا لن يكون بشكل ملحوظ أكثر تقلبا من حيث يتأرجح صعودا وهبوطا السعر، فإن quants (والحس السليم) يوصي الاستثمار أقل مخاطرة. مرة أخرى، quants لا يهتمون الذي يدير استثمارات، ما تبدو ميزانيتها العمومية مثل، ما المنتج يساعد على كسب المال أو أي عامل النوعية الأخرى. وهي تركز كليا على الأرقام، واختيار الاستثمار الذي (من الناحية الرياضية) تقدم أدنى مستوى من المخاطر. محافظ المخاطر التكافؤ هي مثال على الاستراتيجيات القائمة على ضليع في الرياضيات في العمل. المفهوم الأساسي ينطوي على اتخاذ القرارات توزيع الأصول على أساس تقلبات السوق. عندما ينخفض ​​التذبذب، ومستوى الرغبة في المخاطرة في المحفظة ترتفع. عندما يزيد التقلب، ومستوى المخاطرة مع الأخذ في محفظة تنخفض. لجعل المثال أكثر من ذلك بقليل واقعية، والنظر في محفظة يقسم أصولها بين النقد وصندوق مؤشر S P 500. نماذج يمكن أن يكون أكبر بكثير تعقيدا من تلك التي كنا الرجوع هنا، ربما بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات، وغيرها من الاستثمارات، ولكن هذا المفهوم لا يزال هو نفسه. التداول ضليع في الرياضيات هو عملية صنع القرار نزيهة. أنماط والأرقام عن هذا الأمر. وهو الانضباط الفعال الشراء / البيع، كما يمكن تنفيذها باستمرار دون عائق من قبل العاطفة التي كثيرا ما يرتبط مع القرارات المالية. وإنما هو أيضا استراتيجية فعالة من حيث التكلفة. منذ أجهزة الكمبيوتر للقيام بهذا العمل، والشركات التي تعتمد على استراتيجيات ضليع في الرياضيات لا تحتاج إلى توظيف كبيرة، وفرق مكلفة من المحللين ومديري المحافظ. كما أنها لا تحتاج إلى السفر في جميع أنحاء البلاد أو في العالم تفقد الشركات والاجتماع مع الإدارة من أجل تقييم الاستثمارات المحتملة. انهم ببساطة استخدام أجهزة الكمبيوتر لتحليل البيانات وتنفيذ الصفقات. أكاذيب، أكاذيب لعنة والإحصاءات هي اقتبس كثيرا ما يستخدم لوصف عدد لا يحصى من الطرق في بيانات يمكن التلاعب بها. في حين يسعى المحللين الكمي لتحديد أنماط، عملية ليست بأي حال مقاومة للخداع. ينطوي على تحليل اعدام من خلال كميات هائلة من البيانات. اختيار البيانات الصحيحة ليست بأي حال ضمانة، مثلما الأنماط التي يبدو أنها تشير إلى نتائج معينة قد تعمل تماما حتى دون ر. حتى عندما يظهر نمط العمل والتأكد من صحتها وأنماط يمكن أن يشكل تحديا. كما يعرف كل مستثمر، لا توجد الرهانات بالتأكيد. نقطة انعطاف. مثل تراجع سوق الأوراق المالية من 2008/2009، يمكن أن يكون صعبا على هذه الاستراتيجيات، وأنماط يمكن أن تتغير فجأة. ومن المهم أيضا أن نتذكر أن البيانات دوسن ر دائما تروي القصة بأكملها. يمكن للانسان ان يرى تغييرا فضيحة أو الإدارة كما هو النامية، في حين أن نهج رياضي بحت لا يمكن بالضرورة تفعل ذلك. أيضا، تصبح استراتيجية أقل فعالية كما أن عددا متزايدا من المستثمرين محاولة لتوظيف ذلك. لذلك، وحتى أنماط التي تعمل تصبح أقل فعالية في الوقت الذي يحاول المزيد والمزيد من المستثمرين إلى الاستفادة من ذلك. العديد من استراتيجيات الاستثمار تستخدم مزيجا من الاستراتيجيات الكمية والنوعية على حد سواء. وهم يستخدمون استراتيجيات ضليع في الرياضيات لتحديد الاستثمارات المحتملة ومن ثم استخدام التحليل النوعي لاتخاذ جهودهم البحثية إلى المستوى التالي في تحديد الاستثمار النهائي. كما أنها قد تستخدم تبصرا نوعيا لتحديد الاستثمارات والبيانات ضليع في الرياضيات لإدارة المخاطر. في حين أن كلا استراتيجيات الاستثمار الكمي والنوعي لها مؤيدوها ومنتقديهم، والاستراتيجيات لا تحتاج إلى أن تكون متنافية. تجارة الكمية ما هو تداول كمية التداول الكمي يتكون من استراتيجيات التداول على أساس التحليل الكمي. التي تعتمد على الحسابات الرياضية وعدد الطحن لتحديد الفرص التجارية. كما التداول الكمي يستخدم عادة من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط. المعاملات عادة ما تكون كبيرة في الحجم ويمكن أن تنطوي على شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك، التداول الكمي أصبحت أكثر شيوعا تستخدم من قبل المستثمرين الأفراد. كسر الكمي التجارة بسبب الأسعار والأحجام وهما من مدخلات بيانات أكثر شيوعا في التحليل الكمي كما المدخلات الرئيسية لنماذج رياضية. وتشمل تداول عالية التردد تقنيات التداول الكمي. تداول حسابي والمراجحة الإحصائية. هذه التقنيات هي سريع لاطلاق النار وعادة لديهم آفاق الاستثمارات قصيرة الأجل. العديد من التجار الكمي هم أكثر دراية الأدوات الكمية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشرات التذبذب. فهم التجار الكمية التداول الكمي الاستفادة من التكنولوجيا الحديثة والرياضيات وتوافر قواعد بيانات شاملة لصنع القرارات التجارية عقلانية. التجار الكمي يستغرق وتقنية التداول وخلق نموذج من ذلك باستخدام الرياضيات، وبعد ذلك تطوير برنامج كمبيوتر أن تطبق نموذج لبيانات السوق التاريخية. هذا النموذج هو ثم backtested والأمثل. إذا حققت نتائج إيجابية، ثم يتم تنفيذ النظام في الأسواق في الوقت الحقيقي مع رأس المال الحقيقي. يمكن أن يكون أفضل وصف الطريقة الكمية وظيفة نماذج التداول باستخدام القياس. النظر في تقرير الأحوال الجوية التي الارصاد الجوية تتوقع 90 فرصة من المطر في حين تكون الشمس مشرقة. الارصاد الجوية يستمد هذا الاستنتاج غير متوقع من خلال جمع وتحليل البيانات المناخية من أجهزة الاستشعار في جميع أنحاء المنطقة. والتحليل الكمي المحوسب يكشف أنماط معينة في البيانات. عند مقارنة هذه الأنماط إلى نفس أنماط كشف في تاريخي البيانات المناخية (backtesting)، و 90 من أصل 100 مرات النتيجة هي المطر، ثم الارصاد الجوية يمكن استخلاص الاستنتاج مع الثقة، وبالتالي توقعات 90. التجار الكمي تنطبق نفس هذه العملية إلى الأسواق المالية لاتخاذ قرارات التداول. مزايا وعيوب التداول الكمية والهدف من التداول لحساب احتمال الأمثل لتنفيذ تجارة مربحة. وقال تاجر نموذجي يمكن رصد فعال وتحليلها واتخاذ قرارات التداول على عدد محدود من الأوراق المالية قبل كمية البيانات الواردة يثقل كاهل عملية صنع القرار. استخدام تقنيات التداول الكمية ينير هذا الحد عن طريق استخدام أجهزة الكمبيوتر لأتمتة القرارات رصد وتحليل والتداول. التغلب على المشاعر هي واحدة من أكثر المشاكل انتشارا مع التداول. سواء كان الخوف أو الطمع، وعند التداول، والعاطفة لا يؤدي إلا إلى خنق التفكير العقلاني، والذي عادة ما يؤدي إلى خسائر. أجهزة الكمبيوتر والرياضيات لا يملكون المشاعر، حتى التداول الكمي يلغي هذه المشكلة. التداول الكمي لديها مشاكلها. الأسواق المالية بعض الكيانات الأكثر ديناميكية موجودة. لذلك، يجب أن تكون نماذج التداول الكمية الديناميكي لتكون ناجحة دائما. العديد من التجار الكمي تطوير النماذج التي هي مربحة لحالة السوق التي من أجلها وضعت مؤقتا، لكنها تفشل في نهاية المطاف عندما تتغير ظروف السوق. والسندات، وبدون تاريخ الاستحقاق. سندات دائمة لا يمكن استبدال ولكن تدفع دفق مستمر من الفائدة إلى الأبد. قليلا من ال. الأول من سلسلة من السنوات في المؤشر الاقتصادي أو المالي. ومن المقرر عقد سنة الأساس عادة إلى مستوى التعسفي من 1. السندات التي يمكن تحويلها إلى مبلغ محدد مسبقا من أسهم الشركة ق في أوقات معينة خلال حياتها، عادة. عودة الزائدة أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يوفر أكثر من المعدل الخالي من المخاطر، مثل العائد من السندات الحكومية. مؤشر 500 أسهم اختار لحجم السوق والسيولة وتجمع صناعة، من بين عوامل أخرى. ستاندرد بورز 500 تم تصميم.